Система регулювання та нагляду на фінансових ринках Росії (фінансовий мегарегулятора)
- це створюваний на базі Центрального банку орган державної влади, який здійснює регулювання і нагляд на фінансових ринках Росії.
Центральний банк наділяється функціями з контролю страхової і мікрофінансової діяльності, кредитної кооперації, роботи товарних бірж, біржових посередників і брокерів. Також ЦБ РФ буде стежити за формуванням і інвестуванням пенсійних накопичень.
Основні функції Федеральної служби з фінансових ринків:
1. здійснення державної реєстрації випусків цінних паперів і звітів про підсумки випуску цінних паперів, а також реєстрації проспектів цінних паперів;
2. забезпечення розкриття інформації на ринку цінних паперів відповідно до законодавства Російської Федерації;
3. здійснення в рамках встановлених федеральними законами та іншими нормативними правовими актами Російської Федерації функцій з контролю та нагляду:
· За суб'єктами страхової справи (актуарії, страховики, страхові брокери);
· Щодо емітентів, професійних учасників ринку цінних паперів і їх саморегулівних організацій;
· Акціонерних інвестиційних фондів;
· Керуючих компаній акціонерних інвестиційних фондів;
· Пайових інвестиційних фондів;
· Недержавних пенсійних фондів та їх саморегулівних організацій;
· Спеціалізованих депозитаріїв акціонерних інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів;
· Щодо товарних бірж;
· Житлових накопичувальних кооперативів;
4. контролює порядок проведення операцій з грошовими коштами або іншим майном, що здійснюються професійними учасниками ринку цінних паперів, з метою протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом;
5. контроль і нагляд у сфері страхової діяльності, включаючи ведення Реєстру суб'єктів страхової справи, видачу, призупинення та відкликання ліцензій страховим, перестрахувальним та брокерським компаніям, а також товариствам взаємного страхування, контроль за виконанням нормативних актів, що регулюють страхову діяльність і видачу розпоряджень про усунення порушень, контроль фінансової стійкості страхових організацій.
Таким чином, регулювання буде направлено, в першу чергу, на попередження порушень, а не застосування адміністративних заходів у вигляді штрафів, призупинення, анулювання ліцензій тощо Разработкаразлічних нормативів ліквідності і ризику з урахуванням нормативів власного капіталу (коштів) для некредитних фінансових організацій. Даний підхід замінить існуючий, який зрівнював всіх учасників ринку і встановлював єдині вимоги до розміру власних коштів без врахування ступеня ризику діяльності кожного учасника. Таким чином, система регулювання стане більш гнучкою. Підвищені вимоги будуть пред'являтися до великих гравців, чия діяльність несе в собі системні ризики, а діяльність більш дрібних учасників ринку повинна відповідати мінімальним вимогам, які забезпечують стабільність функціонування самої організації. Тим самим, вимоги до розміру власних коштів учасників фінансового ринку будуть змінені з урахуванням діфференціванного підходу. Зміна складу, термінів та порядку подання звітності різних повідомлень. Як уже зазначалося, однією з причин появи мегарегулятора є створення єдиного інформаційного центру фінансового ринку, на базі якого буде проводитися моніторинг стану ринку і прийматися виважені рішення щодо його регулювання. Форми, терміни і порядок здачі звітності, втім, як і самі методи регулювання, для всіх видів організацій фінансового ринку будуть уніфіковані. Процедура подання звітності спроститься і систематизується, багато форм звітності будуть скасовані в обмін на скорочення звітного періоду, аж до подання звітності на щоденній основі, як зараз ця вимога діє для кредитних організацій. Зміна ліцензійних вимог до учасників ринку. За допомогою посилення або пом'якшення ліцензійних вимог регулятор буде контролювати кількість учасників, їх якість, конкуренцію на ринку, а також встановлювати поріг входу для нових гравців. Передача частини функцій регулятора саморегульованим організаціям (далі - СРО). На практиці вже багато функцій регулятора виконуються СРО, наприклад, атестація фахівців, проведення перевірок членів СРО - учасників ринку, супровід процедур ліцензування, розробка типових форм договорів РЕПО і похідних фінансових інструментів. Існують всі підстави вважати, що сформувалася тенденція збережеться, і законодавчо буде встановлено вимогу про обов'язкове членство учасників ринку в СРО. Створення координаційного органу в складі Банку Росії, в який будуть входити представники різних міністерств і відомств, а також представники професійного співтовариства. Даний орган дозволить враховувати думку учасників ринку і проводити єдину зважену державну політику у фінансовій сфері країни. Підвищення довіри споживачів фінансових послуг. Сюди входять заходи щодо підвищення фінансової грамотності населення, зміна системи оподаткування, спрямованої на підвищення привабливості інвестицій в інструменти фінансового ринку, виявлення фінансових пірамід і припинення їх діяльності на самій ранній стадії, створення інституту фінансових омбудсменів, формування при СРО компенсаційних фондів, з яких інвестори зможуть отримувати відшкодування шкоди, отриманого в разі недобросовісних дій брокера або керуючого, а також в разі призупинення або анулени вання ліцензії.