На біржову діяльність великий вплив надають брокерські фірми, через які відбуваються угоди купівлі-продажу. Це відноситься як до реалізації товарів членів біржі, так і до виконання доручень клієнтів на покупку або продаж біржових товарів на обумовлених умовах.
На підставі Закону РФ «Про товарні біржі і біржової торгівлі» брокерська діяльність віднесена до біржового посередництва і полягає в здійсненні біржових угод.
Брокерські фірми відкриваються членами біржі. Кожен член біржі незалежно від величини внесеного ним паю в статутний фонд має право відкрити одну брокерську фірму на біржі або здати в оренду іншій організації своє право на участь в біржових торгах і отримувати орендну плату. Якщо членом біржі є посередницька організація, то вона просто реєструється на біржі в якості брокерської фірми.
Основними функціональними видами торгово-посередницьких операцій брокерських фірм (контор) на товарній біржі є:
1. Агентські (представницькі).
2. Брокерські (посередницькі).
3. Дилерські (самостійні).
Брокерські операції на біржі складаються в посередництві між продавцями і покупцями з метою надання їм допомоги в здійсненні угод з реальним товаром і на термін.
Основний обсяг угод на біржах здійснюють професійні посередники-брокери, які отримують від своїх клієнтів доручення на здійснення біржових операцій.
Брокер продає або купує товар за тією ціною, яку визначає клієнт. Це може бути тверда ціна в заданих клієнтом межах, яка визначається в його дорученні-наказі брокеру на здійснення операції. По суті справи, брокер сам практично нічого не купує і нічого не продає. Він лише зводить продавця з покупцем, або, навпаки, в тому числі через біржу. Таким чином, брокер знаходить спочатку «один кінець» (наприклад, продавця), а потім шукає «інший кінець» (покупця) і з'єднує їх. У наших умовах брокер, який знайшов «обидва кінці», на біржу, як правило, не виходить. Лише в разі, якщо це йому не вдається, в пошуках «іншого кінця» він бере участь в біржових торгах, тобто шукає контрагента для свого клієнта за допомогою біржі.
1) посередництво при укладанні угод в результаті прийняття доручень членів і відвідувачів біржі і знаходження відповідних контрагентів;
2) представництво інтересів клієнтів шляхом ведення біржових операцій і укладання угод від свого імені;
3) консультування торговців з питань якості і властивостей товарів, що продаються;
4) документальне оформлення угод і передача їх на реєстрацію;
5) експертні оцінки і висновки з різних питань біржових угод, торгової кон'юнктури.
Комерційна діяльність брокера не обмежується тільки відкритими торгами, а триває постійно. Якщо під час відкритих торгів не кожен учасник встиг знайти потрібний йому товар і продати свій, можна продовжити торги заочно. Для цього клієнт доручає брокеру вести пошук необхідної продукції протягом певного терміну (наприклад, двох або трьох місяців). Тому щодня в своїх конторах брокери приймають заявки на покупку і продаж різних товарів.
На біржі під час торгів брокери по сфері діяльності поділяються на 2 групи:
· «Брокер біля столу» - це брокер, який здійснює пошук клієнта (продавця або покупця) на ринку реального товару.
Схема розташування брокера представлена на малюнку 1.
Малюнок 1. Схема розташування брокера.
Як видно зі схеми, брокери займають місце разом з дилерами і трейдерами. Всі вони виконують посередницькі функції на товарній біржі. У своїй діяльності брокери активно оперує грошима та інформацією.
Брокер-покупець - це біржовий брокер, який виставив пропозицію на покупку товару або бажає придбати товар при обговоренні пропозиції на продаж.
Брокер-продавець - це біржовий брокер, який виставив пропозицію на продаж товару або що пропонує товар до продажу під час обговорення пропозиції на покупку.
Біржові угоди відбуваються в ході біржових торгів через біржових брокерів, під якими закон розуміє службовців або представників організацій - членів біржі і біржових посередників
Біржові угоди на товарній біржі підрозділяються на угоди з реальним товаром і угоди без реального товару, які, в свою чергу, поділяються на термінові, форвардні, бартерні, з умовою, а без реального товару - на ф'ючерсні і опціонні. Порядок укладення та виконання біржових угод визначається державним законодавством і правилами біржової торгівлі.
Біржа від свого імені угоди не укладає, вона тільки створює умови для їх здійснення. Приклад брокерської угоди можна подивитися в Додатку №1.
Розглянемо більш докладно схему укладення та виконання угод на товарній біржі:
1. Клієнт (продавець і покупець) шукає брокерську фірму, яка могла б представити його інтереси на біржі.
Якщо ж клієнту важко вибрати брокерську фірму, він може звернутися на біржу, яка порекомендує конкретну брокерську фірму, або організовує розпродаж на аукціоні клієнтських заявок.
2. Після вибору брокерської фірми клієнт укладає з нею договір на надання брокерських послуг (брокерське обслуговування). Брокерська фірма бере на себе обов'язки:
· Здійснювати операції для клієнта на його розсуд і на встановлених ним умовах;
· Надати клієнту інформаційні послуги, пов'язані з придбанням і продажем товарів на біржі;
· Надавати будь-які інші посередницькі послуги.
Договір на брокерське обслуговування містить:
1. Предмет договору;
2) порядок виконання доручень;
4) умови розрахунків;
5) порядок здійснення зв'язків між сторонами;
6) відповідальність сторін і порядок розгляду спорів;
7) термін дії, підстави до зміни і припинення договору.
3. Відповідно до договору на надання брокерських послуг між клієнтом, з одного боку, і брокерською фірмою - з іншого, полягає договір-доручення або договір-комісія на продаж або купівлю конкретного товару.
· Договір-доручення полягає в тому випадку, якщо брокерська фірма діє на біржі від імені клієнта і за його рахунок;
· Договір-комісія - якщо вона діє на біржі в інтересах клієнта від свого імені і за свій рахунок (або за рахунок клієнта).
5. Якщо між клієнтом і брокерською фірмою укладено договір-доручення, то до нього обов'язково оформляється разова або постійна довіреність для проведення справ на біржі в інтересах клієнта.
6. Брокерська фірма повинна мати певні гарантії від клієнта, які залежать від того, в якості кого виступають клієнти (продавця або покупця) і який договір укладено між клієнтом і брокерською фірмою (доручення або комісія).
Якщо клієнт виступає в ролі покупця, він повинен гарантувати свою платоспроможність.
За договором-комісії на покупку клієнт також виставляє гарантії брокерської фірмі; ними служить аванс, що перераховується брокерської фірмі.
7. Заявка брокера на продаж (купівлю) певного товару. Вона повинна бути введена в біржовий інформаційний канал не пізніше 2-3 днів до початку торгів.
8. Інформація про товари, виставлених на торги по відповідних товарних секціях, видається брокерам за 24 години до початку торгів і вивішується в день торгів у біржовому залі співробітниками відділу організації торгівлі. Вона містить:
· Найменування товару, що виставляється на торги;
· Номер брокерської контори, що пропонує товар для продажу;
9. Реєстрація брокерів і допуск їх в торговий зал. Для реєстрації брокер зобов'язаний пред'явити довіреність, видану йому брокерської фірмою.
10. Укладення угоди в процесі гласно проведених біржових торгів.
11. Реєстрація угоди. Укладена угода на біржі повинна бути зареєстрована у відділі реєстрації угод, як під час ведення торгів, так і протягом трьох годин після їх закінчення.
12. Оформлення угоди. Юридичну силу угода отримує після її оформлення, т. Е. Складання біржового договору (контракту). Біржовий договір оформляється і підписується сторонами в 3-х примірниках. Реєстратор надає йому номер (відповідає номеру угоди), ставить на всіх примірниках штамп біржі і розписується на них.
13. Оплата комісійних біржі. Як правило, брокерська фірма зобов'язана перерахувати біржі належні їй комісійні протягом 15 днів у валюті угоди.
14. Розрахунки клієнта з брокерської фірмою здійснюється в 3-денний термін. Клієнт сплачує брокеру обумовлену винагороду за виконане доручення.
15. Відвантаження (відправка) проданого товару покупцеві і розрахунок з продавцем.
На сучасних російських біржах всі угоди ведуться з реальним товаром, тому розрахунки між контрагентами здійснюються:
При розрахунках платіжними вимогами-дорученнями постачальник направляє покупцеві розрахункові та відвантажувальні документи. Покупець визначає можливість оплати, оформляє платіжні вимоги-доручення підписом і печаткою та дає в обслуговуючий його банк для перерахування акцептованої суми на рахунок постачальника.
Отже, в першому розділі ми розглянули, що таке брокерська діяльність і історія її розвитку, а також форми брокерської діяльності і необхідні умови для її здійснення. Таким чином, з плином часу змінилося і поняття «брокер», і функції, виконувані брокером, і принципи його роботи. В даний час брокерською діяльністю займаються брокерські фірми (найчастіше) і брокерські контори, які в установленому порядку повинні ліцензуватися, зовсім рідко-незалежні брокери. Всі вони виконують важливу роль на товарній біржі. т.к брокери - це сполучна ланка між покупцем і постачальником. Також була розглянута брокерська угода, яка укладається між клієнтом брокером. Вона містить всі необхідні умови, щоб вчасно забезпечити клієнта необхідним товаром або необхідним доходом від збуту товару, а брокеру гарантувати виплату йому встановленої комісії.
Глава 2. Приклади брокерських фірм і рекомендації по вибору.
Приклади оптових брокерів в Росії
У минулому товарні брокери продавали і купували ф'ючерсні контракти на зерно і худобу. Зараз вони в основному торгуються на похідні від основних товарів і первинних продуктів, таких як метали, газ, нафту, енергетичну і сільськогосподарську продукцію. Існує велика кількість товарних онлайн брокерів. Щоб вибрати підходящого, необхідно звертати увагу на його репутацію і переконатися, що він знаходиться під контролем державних організацій, наприклад.
Розглянемо приклади товарних брокерів в Росії
ВАТ «Солід-товарні ринки»
Брокерське обслуговування: оптова торгівля нафтопродуктами, торгівля нафтою, дрібнооптова торгівля нафтопродуктами. «Солід - товарні ринки» Брокерське обслуговування на товарному ринку:
· Надання віддаленого робочого місця
· Продаж нафтопродуктів за прямими договорами поставки
· Митне оформлення вантажів
Досягнення «Солід-товарні ринки»
· «Солід-товарні ринки» одна з кращих компаній в рейтингах товарних бірж Росії;
· Середньомісячний оборот ВАТ «Солід-товарні ринки» перевищує 200 000 тон;
· Понад 400 компаній, професійних учасників ринку нафтопродуктів, мають договір на брокерське обслуговування з «Солід-товарні ринки», що перевищує 65% від усіх клієнтів учасників торгів ЗАТ "СПбМТСБ";
· Найбільша угода в історії біржових торгів нафтопродуктами була укладена «Солід-товарні ринки»;
Брокерська компанія "Олмар"
Брокерська компанія "Олмар" входить в групу організацій об'єднаних під єдиною торговою маркою "Європейська Фінансова Група". ТОВ "Олмар" є акредитованим членом Санкт-Петербурзької Міжнародної Товарно-сировинної біржі і має статус ресурсодержателя на Московській Міжнародній Товарно-енергетичної біржі. Компанія надає брокерські послуги в інтересах великих Російських виробників нафтопродуктів, а так само виступає на біржах в інтересах споживачів даного ринку.
«Олмар» успішно реалізує на біржовому ринку продукцію Хабаровського НПЗ, основними споживачами якої є виробничі підприємства та трейдери Далекого Сходу. У співпраці з ВАТ "АНК Башнефть" компанія здійснює діяльність з просування на біржовому ринку всієї виробленої Уфімської групою НПЗ лінійки моторних, базових і індустріальних масел.