(Сторінка 2 з 24)
У 1913 році була утворена Федеральна резервна система, хоча ще творці конституції США різко виступали проти ідеї національного банку, що здійснює контроль над грошовою емісією. Не маючи належного фінансового освіти, лише деякі люди знають, що Федеральний резерв насправді не федеральний, не має резервів і не є банком. З моменту появи ФРС на грошовому ринку склалося два набору правил: один - для тих, хто працює за гроші. а інший - для тих, хто їх друкує.
У 1971 році, коли Ніксон позбавив долар золотого забезпечення, змова багатіїв знайшов закінчену форму. У 1974 році конгрес США прийняв закон про пенсійне забезпечення, результатом якого стало створення таких накопичувальних інструментів, як програма 401 (k). Фактично цей закон змусив мільйони трудящих, що раніше мали право на фіксований допомогу залежно від заробітку, перейти до пенсійних накопичувальних програм і вкладати свої гроші у фондовий ринок і інвестиційні фонди. Тепер Уолл-стріт повністю взяла під контроль пенсійні накопичення громадян США. Правила гри абсолютно змінилися і працювали тепер на тих, хто мав багатством і владою. Почався найбільший фінансовий бум у світовій історії. Сьогодні ми пожинаємо його плоди.
Я ще пам'ятаю ті часи, коли було скасовано золоте забезпечення наших грошей. Інфляція немов зірвалася з ланцюга. Тоді я був підлітком, але мені довелося влаштуватися на роботу. Я сам купував собі всі потрібні речі, тому що ціни на товари безперервно зростали, а зарплата батьків залишалася колишньою.
Дорослі тоді тільки й говорили про те, чому все так відбувається. Вони відчували, що в результаті впаде вся економічна система. Чекати цієї події довелося довго, але воно все ж настало.
Що я можу зробити?
Як вже говорилося, в результаті змови багатих склалося два набору правил гри - старі і нові. Для багатьох були одні правила, а для простих людей - інші. Люди, які найбільшою мірою постраждали від нинішньої фінансової кризи, - це якраз ті, хто грає за старими правилами. Якщо ви хочете почувати впевненість в майбутньому, вам необхідно засвоїти новий набір з восьми правил. У цій книзі детально роз'яснюється, як застосовувати кожне з них для отримання власної вигоди.
Я хочу привести вам два приклади, в яких порівнюються старі і нові правила поводження з грошима.
Старе правило: копальні гроші
Як наслідок, ті, хто збирав долари, опинилися в програші. Уряду США було дано дозвіл друкувати гроші швидше, ніж їх можна було накопичити. Коли банкіри на всі лади розхвалюють вам силу акумульованих відсотків. вони забувають сказати про силу акумулюється інфляції - або акумулюється дефляції, якщо говорити про нинішню кризу. Інфляція і дефляція стають результатом спроб уряду і банків утримати контроль над економікою шляхом створення грошей з повітря і роздачі їх у вигляді кредитів. Справа в тому, що за цими грошима не стоїть ніякої реальної цінності, крім «довіри до Сполучених Штатів».
Якщо ви ще не зрозуміли, чому так відбувається, не переживайте. Більшість людей цього теж не розуміють. Саме тому таке значення набуває фінансове просвітництво в школах (вірніше, його відсутність). Про гроші, облігації і боргах ми докладніше поговоримо в наступних розділах, поки ж досить буде засвоїти, що американські облігації, що вважалися раніше найнадійнішими інвестиціями, перетворилися в найбільш ризиковані.
Нове правило: витрачай гроші
Сьогодні переважна більшість людей стурбовані тим, як заробити. Вони старанно вчаться, щоб після школи отримати високооплачувану роботу, і потім працюють протягом довгих років. Вони докладають усіх зусиль, щоб заощадити і накопичити гроші. Однак якщо жити за новими правилами, то значно важливіше знати, як витрачати гроші. а не як їх економити. Іншими словами, люди, які з розумом витрачають гроші, виявляться в результаті багатшими тих, хто економить.
Зрозуміло, «витрачати» в моєму розумінні означає інвестувати або купувати довгострокові активи. Багаті люди розуміють, що в умовах сьогоднішньої економіки неможливо розбагатіти, ховаючи гроші під матрац або, тим більше, відносячи їх в банк. Вони добре розуміють, що шлях до багатства лежить через інвестиції в активи, що створюють грошовий потік. Сьогодні вам просто необхідно знати, як витрачати кошти на придбання активів, що зберігають і навіть примножувати свою цінність, що дають дохід і захищених від інфляції. Про це ми докладніше поговоримо трохи пізніше.
Старе правило: диверсифікує
Старе правило диверсифікації наказує вам купувати різні акції, облігації та паї інвестиційних фондів. Однак ніяка диверсифікація не зможе вас захистити, коли фондовий ринок обрушується на 30 відсотків і тягне за собою всі інвестиційні фонди. Коли біржа впала, мені було дуже дивно чути, як фінансові гуру, які раніше співали хвалу диверсифікації, раптом в один голос закричали: «Продавайте, продавайте, продавайте!» Але якщо диверсифікація захищає вас, то навіщо ж продавати, тим більше коли ринок майже досяг дна?
Розумні інвестори розуміють, що краще вкласти гроші в бізнес, який адаптується до стрибків економіки, або в активи, що створюють грошовий потік, ніж мати диверсифікований портфель, що складається з акцій, облігацій і паїв інвестиційних фондів, які обрушуються разом з усім фондовим ринком.
Нове правило: роби цілеспрямовані вкладення
Наприклад, мій грошовий потік злегка скоротився, коли впала ціна на нафту, проте я мало що втратив, так як і раніше кожен квартал отримую чек поштою. Хоча вартість нафтових акцій впала, мене це мало турбує, оскільки мої інвестиції створюють грошовий потік. У мене немає необхідності продавати акції для отримання доходу.
Те ж саме можна сказати і про більшість моїх інвестицій в нерухомість, яка створює грошовий потік. Щомісяця я отримую чеки - пасивний дохід. Люди, які зазнали сьогодні найбільші втрати на нерухомості, - це інвестори, які вкладали кошти в приріст капіталу, тобто спекулянти. Говорячи іншими словами, сьогодні найбільші неприємності відчувають ті, хто вкладав гроші в активи, розраховуючи при цьому на приріст їх вартості.
Коли я ще був хлопчиськом, багатий тато часто грав зі мною і своїм сином в «Монополію». Ця гра навчила мене розуміти різницю між грошовим потоком і приростом капіталу. Наприклад, зайнявши на ігровій дошці клітку, де стоїть зелений будиночок, я кожен місяць отримую 10 доларів орендної плати. Якщо у мене на цій ділянці стоїть три будиночка, то орендна плата зростає до 50 доларів. А кінцева мета полягала в тому, щоб встановити на цій клітці червоний готель. Щоб здобути перемогу в грі, необхідно було інвестувати в грошовий потік, а не в приріст капіталу. Те, що я вже в дев'ять років знав різницю між цими двома поняттями, було головним уроком, який я отримав від багатого тата. Іншими словами, фінансова освіта, навіть отримане в ході гри, дає постійну матеріальну безпеку - в тому числі за часів економічної кризи.
Сьогодні я не потребую постійної роботи. тому що забезпечив собі фінансову безпеку. Різниця між фінансовою безпекою та фінансовою панікою - це всього лише усвідомлення різниці між приростом капіталу і грошовим потоком. Вся проблема в тому, що інвестиції в грошовий потік вимагають більш високого фінансового інтелекту, ніж в приріст капіталу. Про це ми більш детально поговоримо трохи пізніше. Поки ж досить пам'ятати про одне: за часів фінансових криз інвестувати в грошовий потік стає набагато простіше. Тому не пропустіть сприятливу можливість і не ховайте голову в пісок! Чим довше криза, тим багатшими стають окремі люди. Я хочу, щоб ви стали одним з них.
Сьогодні нове правило говорить, що інвестиції треба не диверсифікувати. а концентрувати. Необхідно робити ставку на грошовий потік. а не на приріст капіталу. оскільки чим краще ви вмієте контролювати грошові потоки, тим більше зростає ваш капітал, а разом з ним і фінансова безпека. Це шлях до багатства. Такий фундаментальний урок викладають і «Монополія», і моя навчальна гра «Грошовий потік», яку іноді називають «" Монополією "на стероїдах».
Ці нові правила (витрачай, а не копальні; концентруй інвестиції замість того, щоб їх диверсифікувати) являють собою всього дві з багатьох концепцій, котрим присвячується означена книга. Вони будуть детально розглянуті в наступних розділах. Книга ставить собі за мету відкрити вам очі на ту силу, яку дає контроль над власним фінансовим майбутнім при наявності належних фінансових знань.
Наша система освіти підвела мільйони людей - навіть цілком освічених. Це зайвий раз свідчить про змову, який задумала проти вас фінансова система. Але нехай це залишиться історією. Сьогодні ви здатні контролювати своє майбутнє. Прийшов час для отримання знань і засвоєння нових правил гри. Зробивши це, ви самі станете визначати свою долю і здобувати перемоги в грошових іграх.
На мій погляд, більшість людей, які читають ваші книги, шукають в них якесь чудодійний засіб, тому що таке переважне настрій сьогоднішнього суспільства. Всі жадають негайного успіху. Я вважаю, ви правильно робите, даючи зрозуміти, що в книгах немає магічних рецептів. Розглядаючи нові правила поводження з грошима, ви перебудовуєте мислення людей.
Що я можу вам обіцяти
Після того як в 1971 році Ніксон змінив правила гри, змінилася сама суть грошей. Вона втратила сенс для більшості чесних людей. І дійсно, ніж ви чесніше і працелюбні, тим менше для вас сенсу в нових умовах гри. Наприклад, нові правила дозволяють багатим «друкувати» гроші. Якщо би ви вчинили так, то прямо потрапили б до в'язниці за фальшивомонетництво. Але в цій книзі я розповім вам про те, як сам «друкую» власні гроші - на абсолютно законних підставах. Це один з найбільших секретів багатіїв.
Обіцяю, що постараюся пояснювати все якомога простіше. Я буду переводити заплутаний фінансовий жаргон на зрозумілий повсякденну мову. Наприклад, однією з причин нинішньої кризи вважають фінансові інструменти, відомі як деривативи. Уоррен Баффет якось раз назвав їх зброєю масового знищення, і ця оцінка виявилася правильною. Деривативи поставили на коліна найбільші банки світу.
Проблема полягає в тому, що лише деякі люди знають, що таке дериватив. Щоб максимально полегшити розуміння, я роз'яснюю суть цього терміна на прикладі апельсина і апельсинового соку. Апельсиновий сік - це похідне (дериватив) від апельсина, точно так само як бензин є деривативом нафти, а яйце - деривативом курки. Все дуже просто. Якщо ви купуєте будинок, то заставна на нього є деривативом будинку.
Одна з причин, по якій ми сьогодні переживаємо кризу, полягає в тому, що банкіри в усьому світі почали створювати деривативи деривативів деривативів. Деякі з цих нових фінансових інструментів отримали такі екзотичні назви, як «облігація, забезпечена борговими зобов'язаннями», «високоприбуткові (читай: низькосортні) корпоративні облігації», «кредитний дефолтний своп» (Угода, за яким кредитор сплачує премію іншій особі, зобов'язується погасити кредит третьої особи (позичальника) в разі, якщо останній не погасить дане кредитне зобов'язання в строк. Така угода, по суті, є страхуванням кредитора від кредитного ризику. - прим. перекл.) Я постараюся об'єк яснити ці поняття найпростішим мовою. Пам'ятайте: одна з головних цілей фінансової індустрії полягає в тому, щоб заплутати людей.
Багатоступінчасті деривативи межують з шахрайством найвищої проби. Це те ж саме, що використання кредитної картки для погашення заборгованості по кредитній карті. Саме тому Уоррен Баффет і називав деривативи зброєю масового знищення. Багатоступінчасті деривативи руйнують світову банківську систему точно так же, як кредитні картки та позики під заставу житла руйнують сім'ї. Кредитні карти, гроші, облігації, забезпечені борговими зобов'язаннями, низькосортні корпоративні облігації, іпотека - все це деривативи, хоча і називаються по-різному.
Моя книга «Багатий тато, бідний тато» стала бестселером усіх часів, тому що написана простою мовою, без використання складних фінансових термінів. Те ж саме я маю намір зробити і в даному виданні.
Один мудрий чоловік якось сказав: «Все геніальне просто». Тому я утримаюся від розлогих описів, а для пояснення буду використовувати реальні історії з життя.
Простота важлива тому, що багато людей, які мають відношення до фінансів, свідомо ускладнюють і заплутують цю тему, щоб наживатися на невігластві оточуючих. Якщо ви в чимось не розбираєтеся, то забрати у вас гроші стає значно простіше.
Отже, ще раз ставлю запитання: чи вважаєте ви, що корінь усіх зол криється в любові до грошей? Думаю ні. Набагато гірше, коли людей тримають в повному невіданні щодо грошей. Саме нерозуміння суті фінансових проблем породжує зло, і саме неуцтво є важливою складовою частиною змови багатих.
Я вчився в Уортонской школі бізнесу і повинен з подивом визнати, що на заняттях мені жодного разу не пояснювали суть виникнення багатства так доступно. Кожен повинен прочитати цю книгу (і всі інші книги Роберта) ще в школі.
Роберт, я б сказав, що любов до грошей - це дійсно корінь усіх зол, причому як раз з тієї ж причини, по якій ви це заперечуєте. Адже підтримка в масах невігластва в фінансових питаннях - це той же самий дериватив порочної любові до грошей.
Глава 1
Чи може Обама врятувати світ?
Хронологія кризи
Криза загрожує не тільки великим корпораціям і транснаціональним банківським конгломератам, але і безлічі добропорядних і працьовитих сімей. Сьогодні фінансові труднощі відчувають мільйони людей, які сліпо слідували порадам добре вчитися в школі, старанно працювати, купити будинок, економити, не влазити в борги і вкладати гроші в диверсифіковані портфелі, що складаються з акцій, облігацій і паїв інвестиційних фондів.
Розмовляючи з людьми в різних куточках країни, я бачу, що вони стурбовані і налякані. Хтось, втративши роботу, житло, заощадження, гроші, накопичені на навчання дітей в коледжі та на власну старість, впав у депресію. Багато хто не розуміє, що відбувається з економікою і як це може позначитися особисто на них. Всіх цікавлять причини, що породили кризу. Вони задають питання: «Хто в цьому винен?», «Хто може вирішити цю проблему?», «Коли закінчиться криза?». З огляду на це я вважаю за необхідне привести короткий і далеко не повний хронологічний список глобальних економічних подій, результатом яких став пережитий сьогодні криза.
Одна з найбільших американських іпотечних компаній «American Home Mortgage» оголошує про банкрутство.
Французький банк «BNP Paribas» заявляє, що в зв'язку з проблемами, викликаними американськими субстандартними іпотечними кредитами, змушений списати активи загальною вартістю понад 1,6 мільярда євро.
У зв'язку з труднощами, що виникли на фінансовому ринку, Європейський центральний банк виділяє банківській системі єврозони 95 мільярдів євро, намагаючись таким чином стимулювати ліквідність і видачу кредитів.
Днем пізніше Європейський центральний банк викидає на глобальний ринок капіталів додатково 61 млрд євро.
Європейський центральний банк виділяє ще 47,6 мільярда євро. Загальна сума грошових інтервенцій всього за три робочих дні досягає, таким чином, більше 205 млрд.
Один з найбільших банків Великобританії «Northern Rock», який є одночасно і найбільшою іпотечної брокерською компанією, стикається з масовим напливом клієнтів, що бажають забрати свої депозити. Це перший випадок за останні більш ніж сто років.
Президентська передвиборна кампанія підливає масла в вогонь
А де ж був президент США, коли ознаки насувається колосального фінансової кризи стали вже зовсім очевидними? Де були основні кандидати на цю посаду і фінансові лідери? Чому засоби масової інформації не попередили інвесторів, що пора покидати ринок? Чому фінансові експерти як і раніше вмовляли інвесторів вкладати гроші на довгострокову перспективу? Чому політичні та фінансові лідери не забили тривогу перед обличчям наближається економічного шторму? Чому у них не вистачило мужності хоча б встати і сказати: «Така вже у нас економіка, то не будьте дурнями»? Вони все немов осліпли. А зовні все виглядало цілком пристойно, що підтверджується черговим пунктом нашої хронології.
сторінки: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24