Суть маржі і маржинальної торгівлі. Завдяки маржинальної торгівлі значно розширюються можливості трейдерів отримувати хороші доходи на валютному ринку Форекс. Застосування маржинальної торгівлі істотно підвищує обсяг операцій, що здійснюються трейдерами, і збільшує доступність проведених операцій. Така торгівля є здійснення валютних операцій із застосуванням позикових коштів, наданих брокером або дилінгових центром.
Торгівля з використанням маржі на увазі обов'язкові два етапи проведення угод. Наприклад, якщо на першому етапі ви купили валюту, то на другому - ви її продаєте по цій же, або за іншою ціною. Після закриття угоди, проводиться розрахунок прибутку (збитку) і повернення страхового внеску. При здійсненні позитивної угоди, застава буде повернена трейдеру. У разі невдало проведеної операції, маржа списується у вигляді компенсації дилінговому центру. Маржа виступає обов'язковою умовою для отримання позикових коштів трейдером, залежить від розміру наданого кредитного плеча, і служить для забезпечення прибутку брокерської фірмі незалежно від отриманих результатів здійсненої операції.
Як розраховувати величину маржі?
Необхідні дані для розрахунку маржі:
- валютна пара;
- її поточний курс;
- обсяг угоди;
- розмір кредитного плеча.
Маржа Форекс залежить від величини кредитного важеля: чим менше плече - тим вище маржа, і, відповідно, навпаки: чим ширше плече, тим менше рівень маржі.
1. Формула для розрахунку маржі при прямому котируванню:
СС - сума операції,
КП - кредитне плече.
Наприклад, щоб здійснити операцію об'ємом 1 стандартний лот (100 000 одиниць) по валютній парі USD / CAD, з кредитним плечем 1: 200, необхідно внести маржу:
Тобто, сума маржі складе 500 $. А при кредитному плечі 1: 500 маржа буде всього лише 100 000/500 = 200 $. Але при КП 1: 500 ви зможете придбати 10 лотів обсягом 1 мільйон доларів, і здійснювати операції при маржі 100 000/500 = 2 000 $.
2. Розраховуємо маржу для зворотного котирування:
СС - сума операції;
КП - кредитне плече;
КВ - курс валюти.
Для прикладу візьмемо пару GBR / USD.
М = 100 000/200 х 1, 5074
Чи не виходять круглі суми, зате вартість одного пункту завжди буде виражена круглими числами. А для прямих котирувань деяку незручність становить розрахунок пункту.
3. Розрахунок маржі для крос-курсів.
М = СС / КП х КВ, але:
СС - сума операції;
КП - кредитне плече;
КВ - курс валюти (базової) до долара.
Критичні рівні маржі.
При правильному розрахунку маржі, і розумному її відношенні до власних здібностей, можна реально збільшити прибутковість торгівлі на валютному ринку. В іншому випадку, ризики зростають, а маржа підходить до критичного рівня. Наступною сходинкою можуть стати Margin Call і Stop Out.
Причинами зниження маржі до критичного рівня можуть бути:
- Сильне зміна ціни активу (зниження або підвищення), що не збігається з відзначенням торгової стратегією трейдера;
- Збільшення мінімального рівня маржі;
- Посилений ріст активності ринку, у зв'язку з якими-небудь непередбаченими подіями тощо.
Якщо баланс падає нижче критичного рівня маржі, трейдеру відправляється запит на її збільшення. Настає Margin Call, і трейдер отримує можливість додати грошей на депозиті, або самостійно закрити свідомо збиткові позиції. Інакше, при настанні ситуації Stop Out (критичний рівень маржі досягне 10%), брокер автоматично почне закривати ваші ордера, починаючи з найбільш збиткових. Таким чином підвищується рівень маржі в середньому на 10% при закритті однієї позиції. Критичні рівні збитку Margin Call і Stop Out є регуляторами при проведенні маржинальної торгівлі. Вони служать для того, щоб попередити трейдера про недостачу коштів для продовження торгівлі та захищають учасника ринку від повної втрати капіталу.
Основні переваги маржинальної торгівлі:
- Надається можливість вести торгівлю зі збільшеним об'ємом, навіть при невеликому депозиті.
- Можливість отримання великого прибутку із застосуванням високого кредитного плеча.
- Трейдер може отримати позику на будь-яку валюту, незалежно від тієї, яка є на його депозиті. Здійснюється автоматична конвертація, причому, прибуток зараховується у валюті депозиту.
- Неможливо втратити більше, ніж сума депозиту, тому що збиткові угоди закриються автоматично.
- Торговельні операції полягають доступним, простим способом. Вся торгівля проводиться у віртуальному режимі.
Недоліки маржинальної торгівлі.
