Як влаштувати собі безбідну старість
Тільки наведення порядку в «життєвих інвестиціях» допоможе домогтися гідної старості
Одна моя знайома нещодавно влаштувала в своєму блозі опитування читачів на тему «Як влаштувати собі безбідну старість». Відповідей вона отримала багато, але, як сама потім написала, всі вони виявилися передбачуваними.
Зауважимо відразу, ідеї «довірити це питання державі» ні у кого не виникло. У тому, що державна пенсія - це в кращому випадку допомога на виживання і що нічого не зміниться в найближчі років п'ятдесят, ніхто не сумнівається.
Зате першим же з'явився відповідь «Нічого не робити», тобто працювати до самого кінця, поки є сили і можливості. Ефективність такого рішення, м'яко кажучи, викликає питання. З одного боку, може скластися ситуація, коли працювати так, щоб забезпечувати себе всім необхідним, вже не виходить, а пожити ще скільки-то хочеться. При відсутності особистого «пенсійного фонду» це закінчується злиднями. З іншого боку, з віком складно зберігати ефективність, і якщо не стати сверхвостребованним, рідкісним і дорогим фахівцем, то навіть біг на місці в плані доходів потребують все більшого напруження. Але якщо орати з ранку до вечора, то сенс цієї оранки якось втрачається.
Інвестиції в нерухомість?
Решта пенсійні стратегії так чи інакше пов'язані з інвестуванням. Припустимо навіть, що опитуваним дійсно є що інвестувати в більш-менш регулярному режимі. Як об'єкти інвестування називаються: квартира в Москві, квартира в замкадье, квартира за кордоном, банківськими рахунками і накопичувальне страхування життя. З явним відривом лідирує та чи інша нерухомість - мрійники вважають, що наявність купленої зараз або незабаром другий квартири дасть їм стабільний дохід від оренди, достатній для безбідного старості. Це явна помилка.
Чистий дохід від здачі житла в оренду (після вирахування витрат на ремонт, комунальних платежів, податку на нерухомість і податку на прибуток з оренди) може бути достатнім для безбідного життя тільки в дуже окремих районах країни і в дуже особливий час. Мова йде, звичайно, про місця і періодах, в яких відбувається бурхливе зростання економіки. Для успіху проекту «Покупка інвестиційного житла» необхідно вгадати місце, де через 20-40 років економіка буде бурхливо рости. Я б не наважився робити такі прогнози.
Єдиний спосіб більш-менш розумно вкластися в такій ситуації - це купувати дуже дешеве житло в дуже поганих місцях і ситуаціях. Купівля власності відразу після війни або революції, наприклад, дуже вигідна справа - і в Абхазії, і в Сербії, і в Молдові, і в Східній Німеччині в такі моменти можна було купити пристойну власність чи не за місячну зарплату. Або дві. Прямо зараз я б придивився до Білорусії - період нестабільності в цьому заповіднику рано чи пізно настане, а потім закінчиться. Тут-то і прийде вдалий момент для покупки. Але подібні інвестиції вимагають сміливості, вільного часу і множинності - частина проектів можна втратити через невизначену ситуацію з правами власності або політичними змінами в нестабільних країнах.
Крім того, за кілька десятків років, які пройдуть до моменту, коли «інвестиційна» квартира почне «виплачувати» господарям пенсію, в її підтримку і ремонт буде вкладено ще чимала кількість грошей, часу і сил.
Загалом, бути рантьє в області нерухомості - це прекрасно, але за умови, що гроші тобі дісталися у спадок і їх вистачає на десяток-другий квартир в різних куточках світу. Для простих же смертних такі афери чреваті неприємними наслідками.
Без стабільної цінності
Говорити про накопичувальне страхування в Росії і зовсім смішно. Знову згадаємо про терміни: мова йде про інвестиції на десятки років. Згадайте, що було в Росії 20 років тому. Власне, і Росії як держави тоді ще не було. Чи можна бути впевненим, що ще через 20 років воно буде? Чи можна бути впевненим, що збережеться нинішній рубль, нинішня економічна система (як би ринкова)? Я б, мабуть, не робив таку велику ставку на збереження стабільності в Росії протягом десятків років.
Залишилося накопичення. Але будь-які сверхдолгосрочние фінансові інвестиції - і тут вже можна говорити про універсальну ситуації, не тільки для Росії, - в наш час не мають сенсу. В цьому винна сама природа сучасних грошей, які не мають самостійного або стабільної цінності. Це не добре і не погано, це просто реальність: то, що ми зараз називаємо грошима, і то, що цим словом називали наші предки всього сто років тому, - абсолютно різні сутності.
Концепція сучасних грошей, заснованих на довірі (кредитних грошей), має свої позитивні сторони: вона дозволяє різко прискорити економічне зростання на коротких і середніх відрізках часу. Але вона не дозволяє накопичувати гроші у вигляді скарбу, що не втрачає свою цінність. Сучасні гроші не даремно називаються «ліквідністю» ( «рідиною»): вони повинні безперервно текти, змінюватися, перетворюватися, «працювати». Інакше вони висихають і зникають. При цьому не існує інвестиційних інструментів, що дозволяють протягом десятків років гарантовано збільшувати обсяг цієї ліквідності хоча б зі швидкістю інфляції. Але це окремий цікаве питання, для нас же зараз важливо, що накопичення і інвестування грошей - це теж поганий спосіб забезпечення старості.
На побутовому рівні (без зміни основ суспільного пенсійної системи) однозначного і єдиного вирішення проблеми забезпечення гідної старості для нашого покоління немає. Ми опинилися в якійсь концептуальної дірі, міжчасся: старі концепції (накопичувальної або солідарної пенсії, а також сімейних цінностей) вже не працюють або скоро перестануть працювати, а нових концепцій немає і не передбачається. Навіть якщо вони будуть створені, на їх впровадження і реалізацію підуть десятки років.
Є тільки один спосіб збільшити ймовірність того, що через 20-30 років ми будемо жити пристойно: в розумних межах використовувати всі інші недосконалі способи.
Забезпечити себе власним надійним житлом в політично і економічно стабільному регіоні (НЕ панелька в Москві). Отримати знання про сучасну економіку і інвестиціях і частина коштів вкласти в активно і самостійно керований середньостроковий інвестиційний портфель. Вкластися в здоров'я - як через постійну профілактику і лікування виникають болячок, так і через відмову від шкідливих звичок і виснажливої роботи (навіть якщо це коштує недоотриманих грошей). Працювати над збільшенням своєї професійної затребуваності і отримувати знання і професії, якими можна буде скористатися, коли сили стануть вже не ті. Якщо є бажання і можливість, інвестувати в дітей.
Тільки що пройшла чергова коригування пенсійної системи. У майбутньому році пенсії підвищать. Що буде через рік, незрозуміло. Зберегти існуючу систему Росія не зможе через демографічних проблем, а для накопичувальної у нас занадто висока інфляція і нестабільні фінансові ринки.
Легко помітити, що ці принципи дуже схожі на принципи інвестування: не класти всі яйця в одну корзину і компенсувати недоліки одних інвестицій достоїнствами інших. Так є: вся наша жизнь - це безперервний процес прийняття рішень про інвестування часу, сил, грошей, емоцій, знань. Ми це робимо, не замислюючись і часто не віддаючи собі звіт в своїх діях, - так само як витрачаємо і вкладаємо гроші. І, як і в випадку з витратами, наведення порядку в системі наших «життєвих інвестицій» може сильно допомогти в досягненні цілей. Це важко, але, на жаль, необхідно. Альтернативи аж надто неприємні.