Місто сильно постраждав під час сильного землетрусу 14 травня 1970. Наступні
У сучасній М. розвинені машинобудування і металообробка (виробництво електро- зварювального обладнання, сепараторів, багатоковшевих екскаваторів, приладів, обладнання для харчової промисловості та ін.), Хімічна, легка (білизняний трикотаж і ін.), Харчосмакова (в тому числі рибна, консервна , виноробна) промисловість, виробництво будматеріалів (скловолокно, силікатна цегла, залізобетонні конструкції). Махачкалінський торговий порт здійснює перевалку вантажів, в основному нафтопродуктів, що надходять з Баку, Красноводська, Астрахані та ін. В М. - науковий центр Російської АН. Університет. Інститути: політехнічний, сільськогосподарський, медичний, педагогічний. 5 театрів, в тому числі Аварский і Кумицька музично-драматичні, Російський драматичний, Театр ляльок. Республіканський краєзнавчий музей і Музей образотворчих мистецтв.
М. - бальнеогрязевой і приморський кліматичний курорт. Основні природні лікувальні фактори, крім клімату, - мінеральні води, в тому числі сульфатно-гідрокарбонатна натрієва (розлив в якості лікувально-столової води під назвою "Махачкала"), і сульфідна грязь мула солоних озер (Махачкалінське, Велике та Мале туру). Морські піщані пляжі.
У 5-6 км від М. на горі Таркітау, - селище Тарки, на місці якого, за переказами, в VII-X ст. існував хозарський місто Семендер, приблизно до 723 був столицею Хозарського каганату, потім - аул Тарки з 3 мечетями, вище перебувала фортеця Бурхлива (1821; на обриві скелі зберігся спостережний пункт, укріплений кам'яною кладкою).
У 18 км на північний захід від М. - бальнеологічний курорт Талги.
