Наведені вище розрахунки засновані на декількох припущеннях. По-перше, ми припускаємо, що ви ні в якому разі не бажаєте зменшення суми ваших активів, навіть коли досягаєте похилого віку і живете на дохід з капіталу. По-друге, сума активів не включає вартість майна, такого як, наприклад, ваше житло, - ми оцінюємо лише готівковий капітал. Однак в реальності багато людей похилого віку продають великі будинки і переїжджають в менші за розміром, в результаті чого, як правило, їх готівковий капітал зростає.
Коригування на інфляцію
Якщо ми будемо виходити з того, що темп інфляції становить 2,5% на рік, т. Е. Купівельна спроможність вашого капіталу буде знижуватися на 2,5% в рік, якщо тільки ви не будете його заповнювати на відповідну суму, то щорічна прибутковість на інвестиції, що дорівнює 5%, буде недостатня для підтримки вашого рівня життя, так само як і збереження незмінної величини вашого капіталу протягом тривалого періоду часу. Вам необхідно буде або спробувати отримати більш високу прибутковість на інвестиції, ймовірно 7,5% річних (5% плюс 2,5% (поправка на інфляцію)), або ж мати більший початковий капітал, який буде в 40, а не в 20 разів перевищувати ваші щорічні витрати.
Отже, подумаємо про ці дві магічних числах, використання яких передбачає, що загальний рівень інфляції в довгостроковому періоді буде зберігатися на рівні 2,5%:
«Чарівні 20». Чи не скоригований на інфляцію множник для величини щорічних витрат, необхідних для підтримки вашого нинішнього рівня життя; при цьому передбачається, що прибутковість на інвестований капітал буде становити 5% річних.
«Захмарні 40». Множник для величини ваших щорічних витрат, які ви маєте намір здійснювати для підтримки нинішнього рівня життя, скоригований на темп інфляції, що дорівнює 2,5% на рік; при цьому передбачається, що прибутковість на інвестований капітал буде становити 5% річних.
Обидві зазначені цілі важкодосяжні, тому більшість пенсіонерів зазвичай виявляються в ситуації, коли вони повинні приймати на себе певний ризик для одержання більш високої прибутковості, погоджуватися на зниження рівня життя, зберігати хоча б часткову трудову зайнятість і / або втрачати певну частину своїх активів з плином часу .
А чи знаєте Ви, що: через брокерські організації Binary.com і Binomo Ви можете торгувати бінарними опціонами в режимі 24х7 (без вихідних).
З повагою, Адмін.
Очевидно, чим більше ви в процесі накопичення активів наблизитесь до «чарівним числах», тим краще. Використана нами в розрахунках передбачувана прибутковість, що дорівнює 5%, ймовірно, є досить консервативний цільовий орієнтир. Наприклад, прибутковість акцій в довгостроковому періоді становить близько 10% річних. Якщо ви будете отримувати таку прибутковість, у вас буде достатньо коштів для задоволення своїх потреб, навіть якщо ваш первісний капітал буде відносно невеликий.
У табл. 11.1 показано вплив, яке навіть помірна інфляція в розмірі 2,5% на рік надає на купівельну спроможність капіталу протягом 20 років. З огляду на збільшення тривалості життя і зростання необхідних витрат, таких як витрати на медичне обслуговування, стає як ніколи важливим накопичення капіталу, необхідного для підтримки гідного рівня життя після виходу на пенсію.
Вартість сьогоднішніх $ 100 000 через 10 років зменшиться до $ 79 624, а через 20 років - до $ 61 814. При плануванні бюджету на пенсійний період необхідно враховувати таке ймовірне падіння купівельної спроможності капіталу з плином часу.
Ідея зрозуміла! Починайте накопичення якомога раніше! Здійснюйте його послідовно! Дотримуйтеся наміченого плану!
Вам також доведеться боротися з виробився в ході життя умовним рефлексом, що спонукає вас робити покупки під впливом швидкоплинного імпульсу, чому сприяє широка доступність кредитних карт. Компанії, що імітують кредитні карти, останнім часом навіть пропонують їх старшокласникам і студентам молодших курсів, які ще не мають самостійного заробітку.
Крім того, вам потрібно навчитися не звертати уваги на туманні і не дуже обіцянки уряду про те, що в майбутньому все буде краще, ніж сьогодні, що ринок акцій буде продовжувати рости, а вартість житла буде вічно підвищуватися.
І вам також потрібно буде не звертати увагу на ваших сусідів, які роблять капітальний ремонт чи не всього вашого багатоквартирного будинку, в той час як ви стурбовані оплатою рахунків за комунальні послуги. Може бути, вони взяли кредит, щоб зробити ремонт, а може бути і немає, але, врешті-решт, ви ж не хочете жити в самому маленькому будинку в районі.
Чим раніше ви почнете акумулювати капітал, тим краще. Чим послідовніше ви будете нарощувати свій основний капітал, тим краще. Чим більшого зростання ваших активів вам вдасться домогтися, уникаючи при цьому серйозних збитків, тим краще.
Далі ми розглянемо деякі альтернативні варіанти інвестиційних планів.
Приклади нарощування активів - порівняно помірний темп приросту при порівняно скромному первинному капіталі і при порівняно невеликому щорічному збільшенні суми основного капіталу
(Ми розуміємо, що для більшості сімей суми, які використовуються в наведених нижче прикладах, чи є скромними і що в деякі періоди досягнення передбачуваного рівня прибутковості трудноосуществимо.)
На рис. 11.3 показано зростання капіталу протягом більш ніж 25 років при інвестуванні відповідно до трьох описаними нижче схемами:
1. Ваш початковий капітал дорівнює $ 200 000. Згодом ви не збільшуєте суму основного капіталу, а передбачуваний тими його приросту дорівнює 8% (з урахуванням реінвестування доходів).
2. Ваш початковий капітал дорівнює $ 200 000, проте в цьому випадку ви щорічно додаєте $ 10 000 до суми основного капіталу, таким чином, збільшення ваших активів визначається передбачуваним темпом приросту капіталу, рівним 8%, а також щорічним внесенням додаткового капіталу крім повного реінвестування прибутку.
3. У вас відсутній стартовий капітал, однак ви можете щорічно інвестувати по $ 10 000, при цьому прибутковість з урахуванням реінвестування також становить 8% річних.
На рис. 11.3 показано зростання капіталу протягом 25 років відповідно до трьома різними сценаріями. Найбільший прибуток приносить другий з них, згідно з яким стартовий капітал інвестора складає $ 200 000, щорічно додатково інвестується по $ 10 000, а прибутковість на капітал дорівнює 8% річних. В результаті загальна сума вкладених коштів складе $ 450. 000 і інвестований капітал за 25 років зросте до $ 2,1 млн.
Ви могли помітити, що відбувається щорічне прискорення зростання в міру того, як дохід на капітал реінвестується протягом тривалого часу. Приріст спочатку вкладеної суми в $ 200 000 на другий рік інвестування становить лише $ 17 000, проте до 25-му році щорічний приріст вже дорівнює $ 100 000. Чим більша сума вкладених коштів і чим довше період інвестування, тим більше прискорюється приріст вашого капіталу.