ЦБ РФ і Мінфін виступили з принципово новою пропозицією про створення добровільної системи пенсійних накопичень. Чи стане така схема користуватися популярністю у громадян?
Суть нової програми в тому, що грошові відрахування в розмірі 6% від зарплати і більш належатимуть пенсіонеру і їх можна буде не тільки успадкувати, але і частково зняти. Це абсолютно новий підхід, який дозволить підвищити не тільки фінансову грамотність населення, а й свідомість громадян з приводу побудови свого майбутнього, а також активізує приплив інвестицій на фінансовий ринок.
Вас також може зацікавити
Зараз вибрати компанію можна через офіційні рейтинги, які публікуються щорічно. Наприклад, найвища середньорічна дохідність у «Оборонно-промислового фонду ім. В. В. Ліванова »(12,1%),« Європейського пенсійного фонду »(12%),« НВФ «Сургутнефтегаз» (11,3%) і «НВФ« Освіта і наука »(10,4%).
Ще одне важливе питання: що буде з грошима пенсіонерів в разі банкрутства компанії, що управляє? Якщо зараз в банківській системі намітився тренд на укрупнення, як у всіх розвинених країнах, то, можливо, регулятор обмежить коло акредитованих керуючих компаній за розміром активів.
Поки планується, що інвестиції будуть здійснюватися автоматично, а значить, «мовчуни» мимоволі потрапляють в програму. Але наскільки це справедливо по відношенню до інертного населенню - взяти і автоматично почати знижувати їх заробітну плату?
Міжнародний досвід
Найрозвиненіша система пенсійного страхування по праву знаходиться в США, де у населення є три способи накопичити на старість. Це внески роботодавців, колективні внески самих громадян з місця роботи і можливість відкриття індивідуального пенсійного рахунку. Відповідно до системи працююче населення забезпечує пенсіями людей, які досягли пенсійного віку. Два варіанти самостійного накопичення пенсійних коштів (колективні внески або індивідуальна програма) дають людині можливість вибору. Такі програми характерні для країн, де населення звикло вкладати кошти у фондовий ринок.
Ще одна гідна уваги система пенсійного страхування працює в Чилі, де 10% від своїх доходів громадяни самостійно перераховують в керуючі компанії, а держава забезпечує пенсіями тільки в мінімальному розмірі. Така система дозволяє направляти всі пенсійні гроші в накопичувальні програми на фондовий ринок.
В Європі, незважаючи на високі податки, рівень пенсій один з найвищих в світі. Так, в Норвегії держава виплачує пенсії з фонду, що вкладає гроші в активи по всьому світу і поповнюється за рахунок нафтових доходів. У Великобританії держава гарантує пенсію в розмірі до 20% від доходів, плюс громадяни можуть при бажанні вкладатися в найрізноманітніші пенсійні програми. У Франції держава гарантує пенсіонеру дохід в 50% або більше від зарплати за останні 11 років роботи (є верхній і нижній поріг виплат), а також дозволяє інвестувати як через галузеві фонди і роботодавців, так і за індивідуальними програмами.
Раніше створена в Росії накопичувальна система відповідає міжнародному досвіду, так само як і нова добровільна. Згідно зі світовою практикою ці дві схеми аж ніяк не суперечать, а, навпаки, повинні доповнювати один одного. Саме тому, якщо вирішити проблему прибутковості і збереження коштів, населенню можна буде запропонувати обидва продукти.
Пенсійний вік
Нова програма накопичень громадян здатна знизити тиск на державний пенсійний фонд: якщо населення зможе забезпечити себе гідною пенсією самостійно, то від держави потрібно менше. Крім того, можна простежити зв'язок між новою системою і необхідністю підвищення пенсійного віку: якщо громадянин свідомо відкладає на свою пенсію, значить, він зацікавлений працювати якомога довше, щоб збільшити свої накопичення.
У Росії один з найнижчих в світі порогів виходу на пенсію - 60 років для чоловіків і 55 для жінок. У США це, відповідно, 67 і 65 років, в Чилі - 60 і 65 років, в Японії - 65 і 65 років, в Норвегії - 65 і 65 років. У країнах ЄС, згідно з новим реформам, пенсійний вік теж буде поступово збільшуватися, що дозволить скоротити дефіцит пенсійних фондів.
Пенсійна реформа
Пенсійна реформа повинна бути заснована на поточному рівні фінансової грамотності населення і ставити на перше місце інтереси простих громадян. Саме тому необхідно гарантувати збереження коштів і прибутковість вище інфляції. Один із способів це зробити - облігації «інфляція плюс» і страхування: такий захід здатна дійсно залучити населення до програми.
Для багатшого населення, яке теоретично могло б дозволити собі добровільні відрахування, ймовірність приходу в програму також не надто висока. Населення вже отримує податкову пільгу при інвестуванні на ІВС, а попередні пенсійні реформи, на жаль, зробили людей менш лояльними до нововведень. Крім того, питання направлення вкладень коштів як і раніше залишається відкритим.
Що робити?
По-перше, не варто вводити автоматичне підключення людей до нової системи: громадянин повинен ретельно розібратися в питанні і перейти в програму з власної волі. По-друге, для фінансового ринку переважно повернення накопичувальної системи, а добровільну бажано залишити в якості додаткової інвестиційної можливості для громадян. В іншому випадку керуючі компанії просто не отримають ці 6% відрахувань. І нарешті, регулятор повинен вийти з вирішенням ключових питань, що стосуються добровільних пенсійних накопичень; на чому перевага по прибутковості, як ці кошти будуть захищені і куди їх можна буде вкласти.
Пенсійне забезпечення є одним з наріжних каменів задоволеності електорату політикою влади, тому вона повинна всебічно враховувати і захищати інтереси незаможного населення. Вірним кроком з боку регулятора і Мінфіну було дати ринку ввідні дані і винести питання на обговорення, а не поставити суспільство перед фактом. Саме завдяки публічному обговоренню у програми є всі шанси стати максимально досконалою.