Кредитні відносини в економіці функціонують відповідно до основних принципів, які поряд з елементами кредиту розкривають його сутність. Основні принципи кредиту:
1. Повернення кредиту означає необхідність своєчасного повернення коштів кредитору після завершення їх використання в господарстві позичальника. Позичальник не може розпоряджатися отриманим кредитом як своїм власним капіталом. Він зобов'язаний повернути отриману суму шляхом перерахування відповідної суми грошових коштів на рахунок кредитора, що забезпечує йому можливість продовжити комерційну діяльність.
Повернення - об'єктивне властивість, воно означає, що суспільство не може його скасувати, не змінивши його суті. Кредит повертається в той момент, коли вивільнені кошти дають можливість ссудополучателю повернути кошти, отримані в тимчасове користування. Процес повернення важливий і для кредитора, і для позичальника. Кредитор тільки тому дає позику в борг, що передбачає її зворотний приплив. Для позичальника необхідно так використовувати кредит, щоб забезпечити своєчасне вивільнення вартості та її повернення, щоб кредитні відносини в подальшому не переривалися.
2. Терміновість кредиту передбачає, що повертати позичальнику суму позики слід не в будь-який прийнятний для нього час, а в точно певний термін, встановлений кредитним договором. Порушення терміну повернення кредиту є для кредитора підставою застосувати до позичальника економічних санкцій у формі збільшення відсотка, що стягується, а при подальшій відстрочці (в Росії - понад три місяці) - надання фінансових вимог в судовому порядку. Виконання терміну для позичальника - це гарантія отримання кредиту.
3. Платність кредиту виражає необхідність оплати позичальником права на використання кредитних ресурсів. Економічна суть плати за кредит проявляється у фактичному розподілі додатково отриманого при використанні позики доходу між позичальником і кредитором.
Платність кредиту виступає в формі позичкового відсотка, який виконує наступні функції:
1) перерозподілу частини прибутку юридичних і фізичних осіб;
2) регулювання виробництва і обігу шляхом перерозподілу кредитних ресурсів на межсферном, міжгалузевому, міжтериторіальне і міждержавному рівнях;
3) антиінфляційного захисту грошових капіталів кредиторів у кризові роки.
В історії розвитку кредиту існують численні приклади безвідсоткових позичок, наприклад, дружні, особисті кредити знайомим, родичам. Безпроцентними позиками в особливих випадках можуть бути і міжнародні кредити, що надаються в порядку допомоги країнам, що розвиваються. Однак кредит без сплати відсотків - завжди виняток.
4. Забезпеченість кредиту - необхідний захист майнових інтересів кредитора від можливого порушення позичальником прийнятих в договорі зобов'язань. Цей принцип на практиці знаходить вираз у таких формах, як позика під заставу товарно-матеріальних цінностей або під фінансові гарантії у вигляді цінних паперів. Особливо важливий він в період загальної економічної нестабільності.
5. Цільовий характер кредиту використовується для більшості кредитних відносин і виражає необхідність цільового використання коштів кредитора. Зазвичай в кредитному договорі обмовляється конкретна мета використання отриманої позики. За допомогою такого умови кредитор не тільки контролює дотримання кредитного Договору, але також і отримує впевненість у поверненні позики і відсотків, тобто виконання цього принципу є додатковим забезпеченням кредиту. Порушення даного зобов'язання може стати підставою для дострокового відкликання кредиту або введення підвищеного (штрафного) позичкового відсотка.
Основні принципи кредиту використовуються учасниками кредитних відносин (позичальниками і кредиторами) для впливу на всі стадії виробничого циклу (саме виробництво товарів, реалізацію і їх споживання, а також сферу грошового обороту).