Позичковий відсоток є платою за те, що володар капіталу відмовляється від його самостійного використання і надає іншим людям можливість сьогоднішнього, поточного його застосування. По суті, розмір позичкового відсотка можна назвати своєрідною точкою рівноваги між пропозицією наявних коштів і попитом на ці кошти.
Говорячи більш простою мовою, позичковий відсоток можна назвати ціною, яка повинна бути сплачена власнику капіталу за його використання. Період часу протягом якого позичальник коштів може користуватися позикою, визначається заздалегідь.
Його величину можна виразити, скориставшись при цьому процентною ставкою (ставкою позичкового відсотка) за рік.
У свою чергу, ставка позичкового відсотка - це певна кількість фінансових коштів, які необхідно виплатити за використання однієї позикової грошової одиниці протягом року. Для її розрахунку ставки використовується спеціальна формула.
Кредит під відсоток
Розрізняють два окремих типу ставки позичкового відсотка - номінальний і реальний.
- Під номінальною ставкою позичкового% слід розуміти, що ставка виражена в грошових одиницях за курсом на поточний день без урахування темпів розвитку інфляції. Це певна кількість фінансових коштів, які сплачені за одиницю позикового грошового знака за раніше обумовлений період часу. В величиною номінальної ставки показано відношення між сумою, яку позичальник повинен повернути кредитору, і сумою, яка була отримана раніше у вигляді кредиту.
В даному випадку розрахунок проводитися за такою формулою:
S = P (1 + ni), де
S - сума виплат по кредиту з урахуванням початкового боргу (нарощена сума боргу);
P - первинний борг;
n - тривалість позички в роках або ставлення періоду користування позикою в днях до застосовуваної базі обчислення (360 або 365 днів);
i - процентна ставка.
Форми позичкового відсотка
- Реальна ставка позичкового відсотка на увазі ставку, яка виражена в певних грошових одиницях з урахуванням темпів розвитку інфляції. Реальна ставка є одним з основних чинників в процесі прийняття рішень в сегменті інвестицій.
Рівень процентної ставки, що враховує інфляцію, може бути розрахований 2-ма способами:
i f = i + f + i * f / 100
Розміри позичкового відсотка залежать від безлічі факторів - ризику інвестиційного проекту. терміну на який надається кредит і його забезпеченості, розміру наданої позики і від оподаткування доходу, а також від поточних умов конкуренції.