Страхування забезпечує фінансовий захист від втрат, даючи можливість страхувальнику передати на певних умовах ризик втрат страховика. Ключовими особливостями страхового контракту є:
висновок до того, як інциденти, що призводять до втрат, відбулися, всі умови обумовлюються в страховому полісі;
передача наслідків інциденту (тобто виплата страхового покриття) - відбувається відразу ж після страхової події;
передача тільки фінансових наслідків втрат. Страхувальник зазнає збитків внаслідок руйнування або пошкодження будівель, виробничих процесів чи втрат іншого капіталу до тих пір, поки фінансова компенсація не буде отримана.
Оскільки страхування є передачу ризику відповідно до укладеного договору, то в такому договорі повинні бути чітко обумовлені форма і розмір покриття і конкретні події, що розглядаються як страхові.
Стандартний страховий контракт передбачає виплати страхових сум тільки після того, як всі позови будуть пред'явлені і відповідним чином оформлені. Іншими словами, страхувальник платить гроші страховику, який потім відшкодовує частину, всю або більше, ніж отримана сума, в разі виникнення страхового випадку або події, обумовленого для покриття. Між виплатою страхової премії (страхового внеску) і пред'явленням позову завжди проходить певний час, тобто страхувальник авансує страховика на початку договірного періоду. В одні роки сума відшкодування збитку буває менше, ніж отримана страховиком, в інші роки картина зворотна. Зазвичай не всі грошові кошти виплачуються одночасно. Найчастіше спочатку страховик виплачує гроші, а потім із запізненням отримує відшкодування від страховика.
По суті, страхування є короткостроковими механізмом передачі ризику. Витрати на покриття втрат в кінцевому рахунку несе страхувальник, а не страховик. Страхування є механізмом «згладжування втрат», який змушує організацію оплачувати свої втрати в довгостроковому масштабі і забезпечує захист від фінансового краху при середніх і великих втратах за короткий період.
Страхові компанії висувають жорсткі вимоги до тих ризиків, які вони можуть прийняти на себе в рамках договору страхування. Це пов'язано з тим, що, як і будь-яке інше комерційне підприємство, страхова компанія прагне убезпечити себе від збитків і отримати прибуток. З усього набору ризиків, властивих діяльності конкретного підприємства, вона відбирає тільки ту іхч частина, яка задовольняє наступним вимогам:
випадковий і непередбачуваний характер подій;
відносно невелика ймовірність настання страхового випадку.
Вимога випадковості і непередбачуваності подій випливає з самої природи ризику. Причому для страхової компанії важливіше дотримання цієї умови не стільки для самих подій, скільки для розміру збитків. Часті і відносно однорідні події, що призводять до збитків, які досить добре прогнозуються протягом року, є невідповідним об'єктом для страхування.
Вимірність ризику означає можливість розрахувати на підставі статистики або теоретичних моделей його імовірнісні характеристики.
Обмеженість втрат означає накладення певних умов на максимальний розмір збитків, що підлягають страхуванню.
Зазвичай це вимога знаходить своє вираження в встановлюваної за договором страхової суми.
Імовірність настання страхового випадку не повинна бути занадто великою з двох причин. Перша пов'язана з тим, що реальна частота настання страхових подій схильна флуктуацій щодо своїх середніх значень. Отже, для страхової компанії в цьому випадку реально наступ максимальних збитків. Друга причина пов'язана з тим, що висока ймовірність настання страхових випадків відповідає великому розміру страхової премії, яку повинен сплатити страхувальник. Премія, яка становить 20-30% страхової суми, очевидно невигідна страхувальнику.
Як правило, в кожному виді страхування є свої усталені набори ризиків, прийнятих на страхування. При цьому страхувальники можуть вибирати з декількох варіантів. Перелік ризиків обмежений і не враховує всі можливі випадки. Наприклад, досить часто з страхування виключаються випадки збитків, пов'язаних зі зловмисними діями третіх осіб. Як правило, з страхування фінансових і інвестиційних ризиків виключаються випадки, що сталися внаслідок форс-мажорних обставин.
Перелік обмежень за ризиками, що приймаються на страхування, досить широкий і індивідуальний для різних договорів страхування. Можливість прийняття ризику залежить також від спеціалізації, обсягу операцій та фінансового стану страхової компанії.
Класифікація видів страхування може бути заснована на різних ознаках, що характеризують страхують ризики і умови їх передачі.
У Росії, відповідно до класифікації, прийнятої органами державного страхового нагляду, виділяють три основні групи або галузі-особисте, майнове страхування і страхування цивільної відповідальності. В системі страхування економічних ризиків переважне поширення набули майнове страхування і страхування відповідальності.
Особисте страхування, де в якості об'єктів виступають життя, здоров'я і працездатність людини, підрозділяється на страхування життя, страхування від нещасних випадків і медичне страхування.
Майнове страхування практикується як галузь страхування, в якій об'єктом захисту виступають різні види майна. Застрахованим може бути майно, що є власністю страхувальника, а також знаходиться в його володінні, користуванні, розпорядженні. Страхувальниками при цьому можуть виступати не тільки власники майна, а й інші юридичні і фізичні особи, що несуть відповідальність за його збереження.
Майнові інтереси страхуються на випадок недоотримання прибутку або доходів (упущеної вигоди), неплатежу за рахунками продавця продукції, простоїв обладнання, зміни валютних курсів і ін.
Страхування відповідальності - галузь страхування, де об'єктом захисту є цивільна відповідальність страхувальника (застрахованої особи) перед третіми особами, яким може бути завдано шкоди з вини страхувальника (застрахованої). Поширені такі його види: автоцивільної страхування, страхування професійної відповідальності лікарів, нотаріусів, митних перевізників, аудиторів та інших професій, страхування небезпечних виробничих об'єктів.