Ми вже звикли сприймати Америку як найсильнішу державу в світі. Але так було не завжди.
Ще якихось 100 років тому, на початку XX століття, США були вельми середньої за світовими мірками країною, постійно трясе кризами, де раз у раз вбивали президентів, а світом правила Британія. Та й інші європейські країни мали дуже сильні позиції, колонії, розвинену економіку і банківську систему.
У 1907 році в Америці вибухнув чергову кризу, відомий як банківська паніка 1907 року. Виникли чутки про серйозні проблеми банку Knickerbocker Trust. Всі вкладники кинулися вилучати свої гроші з банку.
У такій ситуації жоден банк не вистоїть без сторонньої допомоги. Джон Морган в той час був провідним банкіром в США і приятелем власника проблемного банку. Керівництво банку звернулося до Моргану, але він відмовився допомогти.
Knickerbocker Trust, через брак необхідної суми, припинив всі виплати. Паніка стала наростати швидкими темпами. Вкладники інших банків теж кинулися за своїми грошима, що призвело до банкрутства низки банків.
Криза охопила Нью-Йоркську фондову біржу. І раптом рятівником ситуації виступив ... Джон Морган.
Морган за підтримки інших банкірів і конгресу влив значну суму в економіку і, надрукувавши сертифікати - «замінники грошей», і збільшив грошову масу.
Джон Пірпонт Морган на 2-доларовій купюрі
Таким чином, фінансова криза, що почалася з простих чуток і переріс з серьeзную проблему, благополучно закінчився в 1908 році, а героєм, які вирішили проблему (в той час мало хто розумів, що і одним з її організаторів), став Джон Пирпонт Морган.
Президент Прінстонського університету Вудро Вільсон (майбутній президент США, і до речі, пізніше саме він і підпише закон про створення Федеральної Резервної Системи) сказав в 1908 році:
«Всіх наших проблем можна було б уникнути, якби ми призначили спеціальний комітет з 6-7 державних мужів, таких як він (Пі Морган), щоб вирішувати проблеми нашої країни».
І такий комітет був створений. Тодішній президент Теодор Рузвельт підписав постанову про створення національної грошової комісії. Завдання комісії полягало у відстеженні справ банківської системи і складанні регулярних рекомендацій для конгресу.
Всі члени комісії були наближеними Моргана, а очолив її Нельсон Олдріч, тесть Джона Рокфеллера-молодшого.
Після утворення Комісії Олдрич разом з її членами відбув на 2 роки в Європу для консультацій з представниками центральних банків Англії, Франції та Німеччини, витративши на цю поїздку чималу на ті часи суму в три тисячі державних доларів.
Приватний курорт Моргана на острові Джекіл, де відбувалися зустрічі організаторів ФРС
Поїздка на острів Джекіл була надсекретної. Делегація вирушила в дорогу з міста Хобокен, штат Нью-Джерсі, на південь в опломбованому вагоні з опущеними жалюзі.
Там протягом 9 днів групою з семи осіб, за якими стояло двадцять п'ять відсотків світового капіталу, в обстановці найсуворішої таємності розроблявся план створення ФРС.
Цими людьми були:
- Нельсон Олдріч, голова національної фінансової комісії, а також тесть Джона Рокфеллера-молодшого;
- Френк Вандерліп (Frank Vanderlip), що став пізніше президентом Національного міського банку Нью-Йорка (на зустрічі представляв сімейство Рокфеллерів);
- Абрахам Ендрю, згодом обійняв посаду генерального секретаря казначейства США;
- Генрі П. Девісон (Henry P. Davison), старший партнер J.P. Morgan Company, що вважався особистим емісаром Моргана;
- Чарльз Д. Нортон (Charles D. Norton), президент First National Bank of New York, де також правил Морган;
- Бенджамін Стронг (Benjamin Strong), ще один помічник Моргана;
- Пауль Моріц Варбург (Paul M. Warburg), незадовго до цього емігрував з Німеччини і надійшов на роботу в банківський будинок Кун, Леб і Ко (Kuhn, Loeb Company) представляв систему банків Варбурга, найбільшу в той час в Німеччині і Нідерландах.
Сенатор Нельсон Одріч повинен був простежити, щоб завершений план відповідав формі, яку він міг би проштовхнути в Конгресі, а завдання інших банкірів полягала в тому, щоб додати необхідні деталі, що забезпечують, що вони отримають бажане, до закінченого проекту, складеного за час однієї зустрічі .
Незважаючи на загальні інтереси присутніх, робота не завжди йшла гладко. Сенатор Олдріч, будучи людиною владним, вважав себе обраним лідером групи і не міг втриматися від того, щоб командувати всіма іншими.
Олдріч також відчував себе трохи не в своїй тарілці, тому що з усієї групи він єдиний не був професійним банкіром.
Він мав значні банківські інтереси протягом всієї своєї кар'єри, але тільки як людина, яка отримувала дохід від володіння банківськими акціями, а в технічних аспектах фінансових операцій не розумівся.
Його опонент, Пауль Варбург, вважав, що кожне питання, що виникає в групі, вимагав не тільки простої відповіді, а цілої лекції. Він рідко втрачав можливість дати колегам розлогі пояснення, щоб вразити їх глибиною своїх знань про банківську діяльність.
Як самому технічно підкованому з усіх присутніх, Паулю Варбург доручили підготовку здебільшого проекту плану. Його роботу після цього повинні були обговорити і розглянути серед решти групи.
Це не подобалося іншим, і часто викликало колючі зауваження з боку Олдріча, і тільки природна дипломатія Генрі П. Девісон виявилася каталізатором, що дозволив продовжити роботу.
Сильний іноземний акцент Варбурга дратував їх і постійно нагадував їм, що вони повинні терпіти його присутність, тільки тому що їм потрібен проект центрального банку, який гарантує майбутні прибутки.
Варбург НЕ надається особливих зусиль, щоб згладити їх забобони, і сперечався з ними з будь-якого приводу з технічних банківських питань, в яких він вважав себе фахівцем.
Не буде перебільшенням сказати, що саме Пауль Варбург придумав геніальну систему ФРС, яка дала небачений раніше поштовх світовій економіці.
Пауль Варбург, людина, яка придумала ФРС
Само собою, Пауль Варбург був не простим бухгалтером, а походив із старовинного єврейського роду німецьких банкірів - правнук Мозеса Маркуса Варбурга (1763-1830), який заснував в 1798 році існуючий досі гамбурзький банківський будинок M. M. Warburg CO.
Братами Пауля Варбурга були великі фінансисти Фелікс і Макс Варбург, іудейський релігійний діяч Фріц Варбург і мистецтвознавець Абі Варбург.
У 1902 році Пол переїхав до США, де влаштувався в компанію Kuhn, Loeb and Co.
У 1910 році він був обраний директором в Wells Fargo Company.
Зауважимо, що громадянином США Пауль Варбург став в 1911 році, тобто ФРС придумав не американець.
Як відомо, до скасування «золотого стандарту» грошей було рівно стільки, скільки золота: будь-яку паперову банкноту можна було обміняти на відповідну її номіналу кількість жовтого металу.
Але кількість золота в світі завжди обмежена, тому грошей завжди було недостатньо. Крім того, золото акумулювалось в руках середньовічних банкірів-міняйл і осідало в скринях релігійних організацій (наприклад таких, як Ватикан), аристократів і простих людей у вигляді накопичень, тобто вилучалася з обігу.
Тому інновації впроваджувалися черепашачими темпами, і середньовічна економіка розвивалася дуже повільно, а більшість населення планети влачило жалюгідне, безпросвітне існування.
Після створення ФРС ситуація різко змінилася, спочатку в США, а потім і в усьому світі.
ФРС вирішило проблему грошового дефіциту, замінивши його постійно зростаючим боргом, який по суті не має ніякого значення, зате забезпечує стрімке зростання економіки.
Відбулося справжнє диво - грошей американцям стало вистачати на все! Само собою, не відразу, на це пішло кілька десятиліть, але в порівнянні з попереднім періодом в декілька тисяч років це був приголомшливий результат.
Як же працює ФРС?
Якщо уряду США потрібна нова грошова маса, наприклад, в 10 мільярдів доларів, вона звертається з цим проханням до ФРС. Федеральна система друкує банкноти, але тільки в обмін на боргові облігації, в тому ж еквіваленті. Уряд в свою чергу друкує облігації.
Потім відбувається обмін цінних паперів на свіжі банкноти, які надходять на банківський рахунок і поповнюють ліквідну грошову масу США на десять мільярдів доларів.
Само собою, власне друк паперових грошей може взагалі не проводитися, так як вже кілька десятиліть існує електронна система банківських розрахунків. Тобто емісія долара умовно зводиться просто до забивання декількох цифр на клавіатурі для збільшення суми на рахунку.
У разі необхідності паперові купюри можуть бути додруковані, щоб замінити зношені. Не слід забувати, що долари поширені по всьому світу, і по всій Землі у людей в кишенях лежать зелені папірці з портретами мертвих президентів.
До речі сказати, називати долари «папером» не зовсім правильно - за своїми якостями їх матеріал набагато ближче до тканини, ніж до бумаге.Для виготовлення доларів США використовують бездеревний папір, що складається на 75% з бавовни і на 25% з льону. Структура паперу сітчаста (полотняна), волокна розташовані паралельно сторонам купюри, які не ромбом.Ето забезпечує високу еластичність, зносо- і вологостійкість доларів.
Коли ФРС купує боргові облігації за щойно надруковані гроші, держава фактично бере на себе зобов'язання повернути ці гроші. Тобто цінність долара забезпечується не золотим запасом або товарним еквівалентом, а просто довірою до уряду США і самої фінансової системи Америки.
Поступаючи в банк, гроші стають частиною банківських резервів і відповідно, потрапляють під дію резервних вимог. Згідно з ними 10%, тобто один мільярд, має бути зарезервовано, а решта дев'ять можуть бути використані як ресурс для нових позик.
На початку 1960-х років Роберт Триффін сформулював ключове протиріччя Бреттон-Вудської системи: Для того щоб забезпечити центральні банки інших країн необхідною кількістю доларів для формування національних валютних резервів, необхідно, щоб в США постійно спостерігався дефіцит платіжного балансу. Але дефіцит платіжного балансу підриває довіру до долара і знижує його цінність як резервного активу.
Завдяки високій довірі до долара, він фактично вже став світовою валютою, еталоном, щодо якого вимірюються всі інші національні валюти.
Це зручно для всіх, адже міжнародна торгівля так чи інакше потребує якомусь загальному знаменнику для розрахунків.
Федеральна резервна система - благо чи прокляття?
З приводу ФРС в мережі можна знайти масу текстів, загальна суть яких зводиться до «Теорії змови» і тому, що за допомогою ФРС світова закуліса намагається поневолити людство і максимально нажитися на простих трудящих.
Обивателі охоче вірять в те, що найбагатші люди планети, причому не раптово розбагатіли нувориші, а представники світової фінансової еліти в декількох поколіннях, стурбовані тільки тим, як би забрати гроші у трудящих. Це при тому, що вони самі ці гроші друкують і роздають.
Тим часом, інтереси світової закуліси виходять далеко за межі простого збагачення. Вже хто-хто, а ці люди краще за інших розуміють, наскільки умовним є багатство.
І головним завданням створення ФРС було відібрати у людей гроші, а зовсім навпаки - дати їх людям, дозволити світовій економіці розвиватися на зовсім новому рівні, позбувшись від обмежень, пов'язаних із золотим стандартом, а отже, і вирішити проблему вічного дефіциту грошей.
Деякі навіть розміщують графік зростання споживчих цін як доказ порочності ФРС, мовляв дивіться, за сотні років ціни не росли, і тут раптом майже вертикальний зліт! Все подорожчало!
Індекс споживчих цін в США до і після створення Федеральної резервної системи
Графік цей, звичайно, може вразити уяву тільки обивателя, який не має ніякого поняття про те, як працює сучасна економіка, і не бажає думати взагалі.
Тим часом, навіть елементарний здоровий глузд підказує, що якщо ціни ростуть, значить, і попит зростає. Це означає, покупці готові платити більше! А це в свою чергу означає, що у них є чим платити, у них є гроші!
Що краще - стабільні ціни, але відсутність грошей і можливості своершать покупки, або зростаючі ціни, але достатня кількість грошей, щоб купувати по ним будь-які товари?
А ось ще один дуже важливий графік, на якому ми можемо побачити, як зросла чисельність населення нашої планети.
Якщо ми звернемося до статистики, то побачимо, що до моменту створення ФРС чисельність населення нашої планети становила всього близько 1,5 млрд осіб. Середньовічна економіка могла забезпечити щодо постійний рівень цін, але не могла прогодувати більше півтора мільярдів людей.
Та й чи можна за нинішніми мірками говорити про якийсь «прогодуванні»? Рівень життя людей тисячі років був абсолютно непорівнянний з тим, що отримало людство за якихось сто років. Зараз прості обивателі в середньому живуть набагато краще, ніж середньовічні князі, барони, герцоги і інші аристократи.
Кому цікаво, як жили люди ще відносно недавно, може почитати книгу Фернана Броделя «Структури повсякденності» - грандіозна робота, де ретельно описаний побут і повсякденне життя людей до XX століття. Мало не здасться.
Але тут сталося економічне диво - була створена ФРС, і люди почали плодитися і розмножуватися з небаченою швидкістю. І не просто розмножуватися, вони почали багатіти! Середній рівень життя почав стрімко зростати, разом з її тривалістю.
Зростання тривалості життя людей
До речі, сам Пауль Варбург так і не зумів скористатися результатами своєї роботи, і помер від гіпостатіческой пневмонії на шістдесят третьому році життя. Хто знає, якби він жив у наш час, сучасна медицина, можливо, вже могла б його врятувати.
Складно оцінити, наскільки далеко зайшла людська цивілізація після таємної зустрічі на острові Джекіл. Зміни виявилися настільки глобальними, що розглядати їх можна тільки в комплексі, адже прогрес прискорив всі процеси.
Ну як, наприклад, оцінити повсюдне поява електрики, водопроводу і каналізації, сучасного транспорту, фармакології, медицини, електроніки, комп'ютерів, інтернету?
Відбулося різке, якісна зміна на глобальному рівні, фазовий перехід в масштабах всієї планети.
Ось що дала людству Федеральна резервна система США, яку придумав Пауль Варбург.
Але невдячна більшість людей не здатне оцінити велич задуму, і звинувачує ФРС у всіх бідах. А між тим, якби не було цієї самої ФРС, ці люди могли б взагалі не народитися.
Точніше, з кожних семи сучасних жителів не народилося б п'ятеро, і зараз населення Землі становило б близько двох мільярдів, при тих же цінах на бавовну, овес і зерно, як і в 1780 році, зрозуміло.
Ціни на авіаквитки, корекцію зору або айфони нікого б не цікавили, тому що нічого подібного просто не існувало б.
Таким чином, ФРС стала не тільки двигуном прогресу, а й ефективним інструментом контролю над світовою економікою.