В даний час вУкаіни існує велика кількість самих різних форм організації бізнесу. Комерційна діяльність може вестися як через юридичні особи, так і через господарюючі суб'єкти, які не є юридичними особами.
Комерційні юридичні особи (вони ж комерційні організації) можуть засновуватися в формі товариств (повних або на вірі), товариств (з обмеженою або з додатковою відповідальністю), акціонерних товариств (відкритих або закритих), унітарних підприємств або виробничих кооперативів.
Комерційні господарюючі суб'єкти, які не є юридичними особами, можуть існувати у формі пайових інвестиційних фондів, простих товариств і селянських (фермерських) господарств. Також допускається ведення комерційної діяльності в якості індивідуального підприємця.
В цілому, існуючий набір організаційно-правових форм дозволяє здійснювати практично будь-які види комерційної діяльності, включаючи інвестиційну.
З точки зору оподаткування наявні правові інструменти також розрізняються. Більшість з них (все крім ПІФів, простих товариств і селянських (фермерських) господарств) з точки зору оподаткування доходів є окремими податковими суб'єктами - самостійними платниками податків з податку на прибуток. Після сплати податків прибуток цих суб'єктів розподіляється їх учасникам (наприклад, у вигляді дивідендів), і учасники сплачують з неї прибутковий податок (податок на прибуток в разі учасників - юридичних осіб). Цей спосіб оподаткування фактично є подвійним, тому що одна і та ж прибуток оподатковується двічі - спочатку у організації, потім у учасників.
Уникнути подвійного оподаткування доходів дозволяє «прозора» система стягування податків, що застосовується по відношенню до ПІФів, простих товариств і селянських (фермерських) господарств. Ці суб'єкти не є самостійними платниками податків з податку на прибуток, і їх прибуток і збитки атрібутіруются безпосередньо учасникам, які обчислюють і сплачують податки з належних на їх частку доходів. Оподаткування в цьому випадку виникає лише на рівні учасників, і подвійного оподаткування не виникає.
Таким чином, наявний набір правових інструментів дозволяє вирішувати комерційні завдання, в тому числі пов'язані з інвестиційною діяльністю, і, крім того, вести діяльність в режимі, не обтяженому подвійним оподаткуванням. Наприклад, це можливо в рамках простого товариства або пайового інвестиційного фонду.
У цій статті ми розглянемо правові особливості інвестиційних товариств.
Закон, проте, був прийнятий. У зв'язку з його прийняттям були внесені зміни до багатьох чинних законодавчих актів, включаючи податковий кодекс [5]. Розглянемо, в чому полягають основні нововведення.
1. Організаційні особливості інвестиційних товариств
Під інвестиційним товариством розуміється об'єднання двох або декількох осіб, що з'єднують свої вклади для ведення інвестиційної діяльності. Такою визнається діяльність з придбання або відчуження:
- не обертаються на організованому ринку акцій (часток), облігацій господарських товариств і товариств;
- фінансових інструментів термінових угод;
- часткою в спільному капіталі господарських партнерств.
Інвестиційне товариство не є юридичною особою, і діяльність від імені всіх учасників здійснює один або декілька з них - керуючі товариші. Повноваження з ведення бухгалтерського та податкового обліку і по відкриттю банківських рахунків покладаються на одного з керівників товаришів - уповноваженого керівника товариша. Уповноваженим керівником товаришем може бути тільки юридична особа - податковий резидент України (п. 1 ст. 278.2 НК РФ).
У товаристві можуть брати участь комерційні організації (в тому числі іноземні) та індивідуальні підприємці. Некомерційні організації можуть брати участь в товаристві в разі, якщо здійснення інвестиційної діяльності є досягнення цілей, заради яких вони створені, і відповідає цим цілям.
Одні і ті ж особи можуть брати участь у кількох інвестиційних товариствах. В одному товаристві повинно бути не більше п'ятдесяти учасників.
Кожен товариш зобов'язаний внести свій вклад.
Керуючі товариші мають право вносити як гроші, так і інше майно, майнові права та інші права, що мають грошову оцінку, професійні та інші знання, навички та вміння, а також ділову репутацію.
Товариші, які не є керуючими, можуть вносити тільки гроші.
Договір інвестиційного товариства повинен бути укладений із зазначенням строку або із зазначенням мети як отменітельного умови. Термін дії договору, в тому числі укладеного із зазначенням мети як отменітельного умови, не може перевищувати п'ятнадцять років. Якщо термін дії договору не вказано, він діє протягом п'ятнадцяти років.
Договір інвестиційного товариства повинен бути нотаріально посвідчений.
2. Податкові аспекти
Інвестиційні товариства, як і прості товариства, відрізняє прозорий принцип оподаткування. Інвестиційне товариство не є платником податків з податку на прибуток, і кожен товариш самостійно сплачує податок на прибуток або ПДФО з доходів, отриманих від діяльності товариства (п. 1 ст. 24.1 НК РФ). Визначення податкових зобов'язань кожного товариша проводиться на підставі розрахунку фінансового результату інвестиційного товариства. Розрахунок фінансового результату здійснює уповноважений керівник товариш. Він являє розрахунок до податкового органу за місцем свого обліку, а копії направляє учасникам товариства, вказуючи кожному з них припадає на його частку частину прибутку або збитку товариства. Товариші включають відповідні відомості в свої податкові декларації.
Якщо в товаристві беруть участь іноземні особи, уповноважений керівник товариш є податковим агентом за їхніми доходами від участі в інвестиційному товаристві (ч. 3 ст. 24.1 НК РФ).
2.2. Податок на додану вартість
ПДВ, пов'язаний з діяльністю в рамках інвестиційного товариства, сплачує уповноважений керуючий товариш (п. 2 ст. 24.1, п. 1 ст. 174.1 НК РФ). Він же подає декларацію з ПДВ до податкового органу за місцем своєї реєстрації (п. 5 ст. 174.1 НК РФ).
Податкова база за доходами від участі в інвестиційному товаристві визначається окремо від податкової бази по доходах від всіх інших операцій уповноваженого керівника товариша. (П. 3 ст. 174.1 НК РФ).
Відповідно до закону, звільняються від ПДВ:
- послуги керуючих товаришів по веденню справ товариства (пп. 33 п. 3 ст. 149 НК РФ);
- передача майнових прав у вигляді вкладу за договором інвестиційного товариства (пп. 34 п. 3 ст. 149 НК РФ);
- передача майнових прав учаснику в разі виділу його частки із майна, що перебуває у спільній власності учасників або розділу такого майна, в межах суми сплаченого внеску даного учасника (пп. 34 п. 3 ст. 149 НК РФ).
Крім того, не визнається реалізацією і відповідно не обкладається ПДВ:
- передача майна в якості внеску за договором інвестиційного товариства (пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ);
- передача майна в межах початкового внеску учаснику договору інвестиційного товариства або його правонаступника в разі виділу його частки із майна, що перебуває у спільній власності учасників договору, або розділу такого майна (пп. 6 п. 3 ст. 39 НК РФ).
2.3. Податок на майно організацій
Як уже згадувалося, керуючі товариші можуть вносити свій вклад в товариство у вигляді будь-якого майна. (Це положення, нагадаємо, поширюється тільки на керівників товаришів; всі інші товариші можуть вносити вклад тільки в грошах.)
Відносно майна товариства діє прозорий режим оподаткування: платниками податків з податку на майно є товариші. Кожен товариш самостійно обчислює і сплачує податок на майно, яке він вніс за договором інвестиційного товариства. Відносно майна, придбаного або створеного в процесі спільної діяльності, обчислення та сплата податку проводяться учасниками товариства пропорційно вартості їх внеску в спільну справу (п. 1 ст. 377 НК РФ).
Новий закон за основними параметрами відображає положення глави 55 ЦК (про просте товариство), додаючи ряд спеціальних норм. Серед них - вимога про незалежну оцінку вкладів (п. 3 ст. 6 Закону), санкції за невиконання обов'язку щодо внесення вкладу (п. 5 ст. 6 Закону), склад майна, що вноситься товаришем в якості внеску (п. 1,2, 4 ст. 6 Закону), обов'язкова наявність керуючих товаришів (п. 3 ст. 4 Закону), необхідність нотаріального посвідчення договору (ст. 8 Закону).
Інвестиційне товариство має істотні відмінності і від ПІФу. Це, по-перше, характер договірних відносин між сторонами: якщо в Піфе це договір довірчого управління, за яким майновий комплекс передається в управління спеціальної ліцензованої компанії, то в інвестиційному товаристві ця угода між товаришами, об'єднують вклади під керуванням одного або декількох з них ( без необхідності ліцензування відповідної діяльності). Різним чином регулюється і склад учасників: якщо в ПІФах (зокрема, відкритого типу) інвестиційні паї можуть випускатися і звертатися без обмеження, то інвестиційні товариства не має права публічно залучати нових учасників. За способом регулювання складу учасників ПІФи поділяються на відкриті, закриті та інтервальні (тобто такі, які можуть продавати і погашати паї в певні періоди часу, обумовлені в правилах фонду, але не рідше ніж раз на рік). Для інвестиційних товариств, навпаки, підрозділ за типами не передбачено; по організації складу учасників вони ближче до закритого типу.
Отже, договір інвестиційного товариства можна охарактеризувати як особливий різновид договору простого товариства, що здійснює діяльність за принципом венчурного фонду. Інвестиційне товариство може здійснювати операції з не обертаються на організованому ринку акціями, частками і облігаціями господарських товариств, товариств і партнерств, а також з похідними інструментами (фінансовими інструментами термінових угод). Число товаришів (ними можуть бути фізичні особи та організації) не повинно перевищувати 50, публічне залучення нових учасників не допускається. Термін дії договору інвестиційного товариства не повинен перевищувати 15 років, договір повинен бути нотаріально посвідчений.
Оподаткування прибутку і майна інвестиційного товариства здійснюється «прозоро», тобто податок обчислюється і сплачується самими товаришами. ПДВ, пов'язаний з діяльністю інвестиційного товариства, обчислює і сплачує уповноважений керуючий товариш.
Матеріал підготовлений компанією Roche Duffay
тел. (495) 790-2660; 926-2990
[3] Див. Експертний висновок на проекти федеральних законів № 557184-5 «Про інвестиційний товаристві» і 557192-5 «Про внесення змін до окремих законодавчих актів Укаїни в зв'язку з прийняттям Федерального закону« Про інвестиційний товаристві »(прийнято Радою з кодифікації і вдосконалення цивільного законодавства при Президентові Укаїни). (Далі - Експертний висновок.)
[4] Див. П. 5 Експертного висновку.
Ми будемо Вам вдячні, якщо Ви оціните цю статтю: